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如何判斷對發行理財的控製

2018-09-18

商業（yè）銀行在判斷是否控製（zhì）其發（fā）行（háng）的理財產品（pǐn）時，應當綜合考慮其本身直接享有以及通過所有子（zǐ）公（gōng）司（sī）（包括控（kòng）製的結構化主體）間接享有權利而擁有的（de）權力、可變回報及其聯係。分析（xī）可變回報時，至少應當關注以下方麵：重慶立（lì）信

可變回報通常包括（kuò）商業銀行因向（xiàng）理財產品提供管理服務等獲得的決策者薪酬（chóu）和其他利益：前者包括各種形式的理財產品管理費（含各（gè）種形式的（de）固定管理費和業績報酬等），還可能包括以（yǐ）銷售費、托管費以及其他各種服務（wù）收費的名義收取的實質上為決策者薪酬的收費；後者包括各種形式的直接投資收益，提供信用增級或支持等（děng）而獲得（dé）的補償或（huò）報酬，因提供信（xìn）用增級或支持等而可能發（fā）生或承（chéng）擔的損（sǔn）失，與理財產品（pǐn）進（jìn）行其他交易或者持有理財產品其他利益而取得的可變回報，以及銷售費、托管費和（hé）其他各（gè）種名目的服務收費等。其中，提供的信用（yòng）增級（jí）包括（kuò）擔保（例如保證理財產品投資者的本金或收益、為理財產品的債務提供保證（zhèng）等）、信貸承諾等；提供的支持包括財務或其他支持，例如流動性支持、回購承諾、向理財產品提供融資、購（gòu）買（mǎi）理財產品持有的資產、同理財產品進行衍（yǎn）生交易等。

商業銀行在分析享有的可變回報時，不僅應當分析與理（lǐ）財產品相關的法律法規及各項合同安（ān）排的實質，還應當分析理財產品成本（běn）與收益是否清晰明確，交易定價（含收（shōu）費）是否符（fú）合市場或行業慣（guàn）例（lì），以及是否存在其他可能導致商業銀行最終承擔理財產品損失的情（qíng）況等。商（shāng）業銀（yín）行應當慎重考慮（lǜ）其（qí）是否在沒有合同義務的情況下，對過去發行的具有類似特征的理財產品提供過信用增級或支持的（de）事實或情況，至少包括以下（xià）幾個方麵：

1．提供該信用增級或支持的觸發（fā）事件及其原因，以及預期未來發（fā）生類似事件的可能（néng）性和頻率。

2．商業銀行提供該信用增級或支持的原因，以及做出這一決定的內部控製和管理流程；預期未（wèi）來（lái）出現類似（sì）觸發事件時（shí），是否仍將提供信用增級和（hé）支持（此（cǐ）評估應當基於商（shāng）業銀行對於此類事件的應對機製以及內部控製和管理流程，且應當考慮曆史經驗（yàn））。

3．因提供信用增（zēng）級或（huò）支（zhī）持而從理財產品獲（huò）取的對價，包括但不限於該對價是否公（gōng）允，收取該對價是否存在不確定性以及不確定性的程度（dù）。

4．因提供信用增級或支持而麵臨損失的風險程度。

如果商業銀行按照《合並財務報表準則》判斷（duàn）對所（suǒ）發行（háng）的理財產品（pǐn）不（bú）構成控製，但在（zài）該理財產品的存續期內，商業銀行向（xiàng）該理財產品提供了（le）合同義務以外（wài）的信用增級或支持，商業銀行應當至少考慮上述各項事實和情況，重新評估是否對該（gāi）理（lǐ）財產品形（xíng）成控製。經重新評估後認定對理財（cái）產品具有控製的，商業銀行應當將該理財產品納入合並範圍。同時，對於發行（háng）的（de）具有類似特征（如具有類似（sì）合同條款、基礎資產構（gòu）成、投資者構成、商業銀行參與理財（cái）產品而享有可變回報的構成等）的理財產品，商業銀行也應（yīng）當按照一致性原則（zé）予以重新評估。重慶（qìng）立（lì）信會計師（shī）事務所