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如何判斷對發行（háng）理財的控製

2018-10-16

商業銀行在判斷是否控製其發行的理財產品時，應當綜（zōng）合考慮其本身直接享有以及通過所有子公司（包括控製的結構化主體）間接享有權利而擁有的權力、可變回報及其聯係。分析可變回報時，至少應（yīng）當關注以下（xià）方麵：重慶立信（xìn）

可（kě）變（biàn）回報通常包括商業銀行因向理財產品提供管理服務等（děng）獲得的決策者薪酬和（hé）其他利益：前者包（bāo）括各種形式的（de）理財產品管理費（含各種形式的固定管理費和業績報酬等），還可能（néng）包括（kuò）以銷售費、托（tuō）管費以及其他各種（zhǒng）服務收費的名義收取的實質上為決策者薪酬的收（shōu）費；後者包括（kuò）各種形式的（de）直接投（tóu）資收益，提供信用（yòng）增級或支持等而獲得的補償或（huò）報酬，因提（tí）供信用（yòng）增（zēng）級或支持等而可能發生或（huò）承擔的損失（shī），與理財產品進行其他交易或者持有理財產品（pǐn）其他利益而取得的（de）可變（biàn）回報，以及銷售費（fèi）、托管費和其他各種名目的服務收費等。其中，提供的信用增級包括擔保（例（lì）如（rú）保證理財產品投資者的本金或收益、為理（lǐ）財產品的債務提供保證等）、信貸承諾等；提供的支持包括（kuò）財務或其他支持，例如流動性支持、回購承諾、向理財（cái）產品提供融（róng）資、購買（mǎi）理財產品持有的資產、同理財產品進行衍生交易等。

商業銀（yín）行在分析享（xiǎng）有的可變回（huí）報（bào）時，不僅應當分析與理財產品相關的法律法規及各項合（hé）同安排的實（shí）質，還應當分析理財產品成本與收益是否清晰明確，交易定價（jià）（含收費）是否符合市場或行業慣（guàn）例（lì），以及是（shì）否存在其他可能（néng）導致商業銀行最（zuì）終承（chéng）擔理財產品損失的（de）情況等。商業銀行應當慎重考慮其是否在沒有合同義務的情況下，對過去發行的具有類似特征的（de）理財產品提供（gòng）過（guò）信（xìn）用增級或支持的事實或情況（kuàng），至少包括以下幾個方麵：

1．提供該信用增級或支持的觸發事件及其原因，以及預期未來發生類似事件的可能性和頻率。

2．商業銀行提供該（gāi）信用增級或支持的原因，以及做出這一決定的內（nèi）部控製和管理流（liú）程；預期未（wèi）來出現類似觸發事件時，是否仍將提供信用增級和支持（此評估應當基於商（shāng）業銀行對於此類事件的應對機製以（yǐ）及內（nèi）部控製（zhì）和管理流程（chéng），且（qiě）應當考慮曆史經驗（yàn））。

3．因提供信用增級或支持而從理財（cái）產品獲取的對價（jià），包括但不限於該對（duì）價是否（fǒu）公允，收取該對價（jià）是否存（cún）在不確定（dìng）性以及不確定性的程度。

4．因提供信用增級或支持而麵臨損失的風險程度。

如（rú）果（guǒ）商業銀行按照《合並財務報表準則》判斷對所發行的理財產品不構成控製，但（dàn）在該理財產品的存（cún）續期內，商業銀行向該理財產品提供了合同義務以外的信用增級或支持，商業銀行應當至少考慮上述各項事實和情況，重新評估是否對該理財產品形成控製。經重新評估（gū）後認定對理財產品具（jù）有控製的（de），商業銀行應當將該（gāi）理財產品納入合並範圍。同時，對（duì）於發行的具有類似特征（如具有（yǒu）類似合同條款、基礎資產構成、投資者構成、商業銀行參與理（lǐ）財產品而享有可變回報的構（gòu）成等）的理財產品，商業銀（yín）行也應當按照一致性原（yuán）則予以重（chóng）新評估（gū）。重慶立信會計師（shī）事務（wù）所